18岁的小飞侠幻潘（莱维·米勒 Levi Miller 饰），在孤儿院长大，梦启是小飞侠幻个问题儿童。他有着天马行空的梦启想象力和对自由不羁的渴望，在一个偶然的小飞侠幻机会下，潘穿越到了名为“梦幻岛”的梦启奇幻世界中。这里不仅有海盗、小飞侠幻战士，梦启还有令人着迷的小飞侠幻精灵。在这个奇妙的梦启地方，潘结识了英勇的小飞侠幻虎莲公主（鲁妮·玛拉 Rooney Mara 饰）与冷酷无情但又不失魅力的虎克船长（加内特·赫德兰 Garrett Hedlund 饰）。两人共同等待一位佩戴牧笛项链的梦启神秘人物——据说他将带领他们迎战邪恶的黑胡子海盗（休·杰克曼 Hugh Jackman 饰），保卫梦幻岛的小飞侠幻安全。潘、梦启虎莲与虎克船长之间的小飞侠幻友情，以及他们如何团结一致对抗黑暗势力的故事就此展开，一场惊心动魄的冒险即将拉开序幕。